Projekt Deregulacji - zawody MPW i DI.

Taka ciekawostka odnośnie siły certyfikacji CFA w USA odnośnie egzaminów państwowych organizowanych przez FINRA.

Zachęcam do zapoznania się z kilkoma linkami:

1. FINRA, amerykański nadzór i amerykańskie licencje, łącznie funkcjonuje na rynku amerykańskim ok. 40 egzaminów państwowych związanych z rynkiem kapitałowym: www.finra.org/industry/qualification-exams

2. CFA Institute - zwolnienia z wybranych egzaminów, lub ich części: www.cfainstitute.org/ethics/recognition/...es/unitedstates.aspx
- Series 16 - CFA, lvl 1 zwalnia z 1 części tego egzaminu
- Series 86 - CFA, lvl 2 zwalnia z 1 części tego egzaminu
- Series 65 - CFA charterholder, zwalnia z tego egzaminu
- z pozostałych 40 egzaminów CFA nie zwalnia w USA, w 2 z części, a w zaledwie 1 w całości

3. Opis, z czego zwalnia CFA w części lub w całości na całym świecie: www.cfainstitute.org/ethics/recognition/...tor/Pages/index.aspx

Życzę owocnych przemyśleń...

Moim zdaniem ZMiD zrobił dobrą robotę. Stanowisko ZMiD zostało dobrze i bardzo inteligentnie opracowane: legislacja.rcl.gov.pl/docs//502/12279350...3/dokument205629.pdf

ZMiD jest jedyną instytucją z zaproszonych do konsultacji społecznych, która wniosła bardzo merytoryczne uwagi przeciwko uznawalności CFA w licencjonowaniu DI i MPW bardzo wyraźnie punktując różnice programowe w tych egzaminach.

Tutaj są wszystkie szczegóły. Spójrzcie na raport z konsultacji: legislacja.rcl.gov.pl/projekt/12279350/k...og/12325552#12325552

Pozostałe organizacje, czyli Bankowy Fundusz Gwarancyjny, Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., Izba Domów Maklerskich, Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami, Związek Banków Polskich, Rada Banków Depozytariuszy, Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych, BondSpot S.A., Towarowa Giełda Energii S.A., Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A., Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych, Polski Instytut Dyrektorów, Krajowa Spółdzielcza Kasa Oszczędnościowo-Kredytowa, nie wniosły żadnych uwag, czyli krótko mówiąc, jest im to obojętne.

To nie ZMiD, CFA Society Poland czy jakakolwiek inna organizacja decyduje, co się z tym projektem stanie, tylko Władza - w tym przypadku - Ministerstwo Finansów. Jeśli gdziekolwiek chcecie mieć uwagi - to bezpośrednio w Ministerstwie Finansów.

Nadto przypominam, iż zgodnie z Ustawą o obrocie i Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 27 października 2009 r. w sprawie egzaminów na maklera papierów wartościowych, doradcę inwestycyjnego i agenta firmy inwestycyjnej oraz sprawdzianu umiejętności (Dz.U. Nr 187, poz. 1452); nawet jeśli CFA będzie uznawany w procesie licencjonowania DI i MPW, to osoby posiadające tytuł CFA i chcące mieć licencję DI czy MPW, będą zobowiązane do zdania stosownego sprawdzianu umiejętności.

Na tą chwilę nie wiemy:
- jak się zakończy ten projekt
- jeśli ten projekt zakończy się po myśli CFA Society, to jak będzie wyglądał sprawdzian umiejętności dla CFA->DI i dla CFA->MPW, gdyż różnice programowe są znaczące, co świetnie uwypuklił właśnie ZMiD.

ZMiD sporo roboty zrobił i robi, w mediach (np. ZMID FB) tematu tego jednak nie przedstawia. Zobaczcie jednak co robią inne firmy szkoleniowe niż Maklers. Jest ich kilka w Polsce, zarówno przygotowujących do egzaminów MPW, DI lub obu tych egzaminów. Na tą chwilę, nie widziałem u konkurencji Maklersa ani jednej wzmianki (na facebooku, forum czy newsletterze), odnośnie omawianego tematu (CFA -> DI/MPW). Jest to oczywiście temat niewygodny, gdyż mówiąc wprost uderza w interesy firm szkoleniowych (w tym interes Maklers). Przykre jednak jest to, że inne firmy szkoleniowe pozostają bierne.

Jako właściciel Maklers, miałem do wyboru, albo schować głowę w piasek (nic nie mówić, bać się tematu, etc.), albo wyraźnie pokazać temat deregulacji i jej wpływu. Wybrałem to 2 rozwiązanie. Temat deregulacji MPW/DI jest obecny w życiu Maklers od początku jego istnienia (5 lat). Zaczął się co najmniej rok przed powstaniem serwisu. Maklers Forum istnieje od niecałych 3 lat i od tego czasu wszystkie tematy związane z deregulacją znajdują się na tym wątku. Nieco wcześniej - ponad 3 lata temu, po wysłaniu bardzo ostrego listu odnośnie sprzeciwu w deregulacji do ówczesnego Ministra Sprawiedliwości Jarosława Gowina, miałem przyjemność uczestniczyć w konferencji uzgodnieniowej ds. deregulacji (MPW i MGT). Bardzo mocna obrona dotychczasowego procesu licencjonowania przez ZMiD była równie mocno widoczna, jak niekompetencja osób z Ministerstwa Sprawiedliwości...

Jak wspomniałem wcześniej, serwis Maklers ma już ponad 5 lat. W tym czasie mimo deregulacyjnych zawieruch pomogliśmy zdobyć ponad 300 licencji MPW i ponad 30 licencji DI. Wielu osobom, którym pomogliśmy zdobyć licencje MPW, DI, lub obie, licencje te pomogły rozwinąć ich kariery na rynku kapitałowym. Co ważne, by zwiększyć swoje kwalifikacje, nie musieli oni uczyć się w obcym języku czy w obcym środowisku prawno-finansowym, zaś deregulacyjny strach, powodował zmniejszenie liczby kandydatów na obu egzaminach (np. liczba kandydatów na egzaminie MPW spadła w ciągu 5 lat z ok. 450 do ok. 150) i jednocześnie zmniejszenie liczby nowych DI/MPW wchodzących na rynek. Nawet, jeśli tytuł CFA, umożliwi prostszą ścieżkę zdobycia licencji DI czy MPW, to dzięki temu, że egzaminy MPW i DI przetrwały deregulacyjną zawiruchę, wciąż jeszcze jest i pozostanie możliwość uzyskania uprawnień (DI i MPW), ucząc się po polsku i bazując na bazując na polskim otoczeniu prawno-finansowym.

Głowa do góry! Raz zdobytej wiedzy nikt Wam nie zabierze!

Mrcn napisał:

Wiesz, może i ma CFA, ale to DI i MPW poprzez składki lub kandydaci na DI i MPW poprzez szkolenia finansują jego działalność tj. ZMID-u. Prezes po zaprzestaniu współpracy z ING utrzymuje się prawdopodobnie głównie z pensji w ZMID, a więc powinno mu zależeć na dobrej kondycji tej instytucji.

Jeżeli regulacje o których mowa przejdą to ZMID będzie marginalizowany - CFA zdajesz, gdy się dobrze przygotujesz, nie masz prawa, nie masz losowości, ani uznaniowości egzaminów przed KNF. Tym samym większość osób zamiast płacić za kurs będzie wolała podejść pod CFA i później się przepisać na MPW i DI. Sam jestem w trakcie CFA (3 level, DI już mam) i chętnie przepiszę się na listę MPW, ale w końcu nie o to chodzi w tym wszystkim.

Marcin,

Jeśli masz uwagi do Prezesa ZMiD i jesteś Członkiem ZMiD płacącym składki, to zgłoś je proszę bezpośrednio.

Nasze zdanie i stanowisko w tej sprawie już wyraziliśmy. Przeczytaj proszę co wyżej napisałem i zapoznaj się szczegółowo z informacjami na RCL. Jeszcze raz podkreślam, iż to nie ZMID decyduje o uznawalności CFA, tylko Ministerstwo Finansów.

Z tego co wiem, ZMiD jest organizacją społeczną, zaś Zarząd ZMiD nie otrzymuje wynagrodzenia...

Obawiam się, iż aby "przepisać się na MPW", po uzyskaniu CFA (pytanie czy zdane 3 etapy, czy charterholder, czy płacący składki CFA?), jeśli projekt przejdzie, to i tak będziesz musiał zdać kolejny egzamin (sprawdzian umiejętności). Nie mamy wiedzy, jak taki sprawdzian umiejętności może wyglądać i jaka będzie jego zdawalność.

Temat klepnięty:

dziennikustaw.gov.pl/du/2016/658/1

CFA i CIIA będą mogli być DI i MPW po zdaniu sprawdzianu umiejętności.

Przykładowe sprawdziany umiejętności upgradujące wcześniej CIIA do DI znajdują się tutaj:

www.knf.gov.pl/Images/test_21062015_tcm75-42795.pdf

Sądzę, że ew. wprowadzenie takiego samego sprawdzianu umiejętności przy upgradzie z CIIA/CFA do MPW byłoby zwykłym oszustwem ludzi z MPW (brak w tym sprawdzianie umiejętności technik notowań). Natomiast taki może być właśnie sprawdzian umiejętności przy upgradzie z CFA do DI.

Organizacja sprawdzianu umiejętności odbywa się zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów:

isap.sejm.gov.pl/DetailsServlet?id=WDU20091871452

W skrócie: 30 pytań, 1 odpowiedź prawidłowa z ABCD, dobra odpowiedź +2pkt, brak odpowiedzi 0pkt, zła odpowiedź -1pkt, 90 minut, zdaje się od 40pkt.

Kolejna cegiełka w deregulacji zawodów MPW i DI, czyli uczelnie.

KNF właśnie ogłosiła Kryteria dla uczelni wyższych do zawarcia umowy umożliwiającej zwolnienie ze zdawania egzaminów na maklera papierów wartościowych oraz doradcę inwestycyjnego.

MPW: www.knf.gov.pl/dla_rynku/egzaminy/Makler...enia_z_egzaminu.html

DI: www.knf.gov.pl/dla_rynku/egzaminy/Doradc...enia_z_egzaminu.html

Na tą chwilę nie mamy wiedzy by jakakolwiek uczelnia w Polsce miała autoryzację KNF do prowadzenia studiów w wyniku których można będzie uzyskać licencję MPW lub DI. Pierwsze licencje MPW i DI, uzyskane w wyniku ukończonych studiów (studia stacjonarne, II stopnia) mogą pojawić się na rynku najwcześniej za 3 lata (2019 rok).