Egzamin DI-2 - 17.05.2015

Informacja z dzisiaj: wyniki mają być przesłane pod koniec tego tygodnia, a skany zostaną przesłane w terminie umożliwiającym odwołanie .

Czy Komisja podaje tylko listę osób, które zdały czy przesyła też punkty za poszczególne zadania?

No własnie myślałem, że wyślą skany dużo wcześniej, a oni czekają do ostatniej chwili

zadanie 4 i 2 są najbardziej newralgiczne, ale wydaje się, że mogą uznawać za pomysł lub zgodność i konsekwencję lub sposób obliczenia.

w zadaniu 3 rho jedynie skopałem (zamiast X-S) i to wyliczenia dla dwóch.
oby było dobrze

Także mam skan, ale z uwagi na niedorozwój dziecięcy to raczej kolejna wersja kolekcjonerska.

Witam,

Dziś dotarły do mnie skany,

Jutro o 16 pewnie pojawią się wyniki.

powodzenia

U mnie niestety nic się nie pojawiło. Jak duży był u was załącznik ze skanem?

13 mega chyba. Spory,.

Jak podeszliście do zadania 4?
y = rf - 0,005*t, t>0. Model ten przypomina do bólu model regresji liniowej. Zakładając że rf się nie zmienia, a y -kapitalizacja prosta (dla depozytu 5 letniego 0,1 - 0,005*5) = 7,5%. To co ja zrobiłem (mam nadzieję, że nie będzie to wielki błąd), to zostawiłem (rf, oczywiście podałem założenie o jej stałości i równości zarówno w podejściu ciągłym jak i dyskretnym). Wyliczyłem y dla ciągłej kapitalizacji ln(1,075)--> 7,232% i stąd wyliczyłem betę modelu (w ujęciu ciągłym). A więc powstało mi coś takiego:
model ciągły: y(t) = 0,1 -0,00553586768*t

w podpk 2 stosowałem model dyskretny (kapitalizacja prosta) i przy wyliczeniu krzywych terminowych (stopa terminowa 3M) korzystałem z relacji:

(1+s)^(1/12)*(1+f (3m))^(4/12) = (1+s)^(4/12)
w ten sposób wyliczyłem stopy terminowe (oczywiście s w konwencji 30/360 i wynikają z formuły kapitalizacji prostej - > yt = 0,1 - 0,005t, gdzie za t postawiało się okres (1/12, 4/12, 6/12, 9/12) - stopy annualizowane). Mam nadzieję, że ten sposób jest dobry. Wyszło mi, że stopa terminowa 3M (1-4) -> 0,0626, zaś stopa 3M za 6 miesięcy, to 0,09062

Co wydaje się być zgodne z formułą krzywych terminowych

kolejny podpunkt, to PV, YTM, MD, D, BpV. Znów, tu korzystałem z modelu dyskretnego, konwencja 30/360. Dla 1Y -9,5%, zaś dla 2Y -> 9% (krzywa opadająca).
Cena obl - 999,63, YTM - 9,0214, MD - > 1,75875, BpV - 0,1758 PLN, Dur - 1,917

ostatni podpunkt - Nalezalo wyliczyc kupon 2Y obligacji, zakładając, że PV=N

tu wydaje sie dla mnie stosowne YTM=PMT (no bo PV=N). Jeśli wiemy, że YTM = 9,0214%, to kupon wyniesie 90,214PLN, co faktycznie daje PV-> 1000.

jak Wam wyszło?

pozdrawiam