Egzamin DI-1 - 23.10.2016.

Mateusz napisał:

W 25. wychodzi mi odpowiedź B: 0,42 mln PLN.

Oczywiście. Zmęczony już jestem... ech..

Jeszcze kilka zadań i idę spać.

A co z konwergencją byście zrobili?

Mahalik napisał:

Moglibyście sprawdzić jeszcze raz 26? Moim zdaniem powinna wyjść odpowiedź D
Dyskontując tą stopą wychodzi to samo P0 co dla 4,5% i 5,2%, czyli 99,88, a dla 5,11% wychodzi 99,96

Oczywiście. Czeski błąd. D.

Mahalik napisał:

Prosiłbym też o sprawdzenie zadania 37, czy przypadkiem nie powinno być C (wynik wyszedł mi: 9,54)
Wydaje mi się, że mając roczną stopę zwrotu równą 10% powinniśmy przyjąć jako dwuletnią 20%, (przykładowo podając roczną stopę zwrotu dla inwestycji 3mc mnożymy ją przez 4, tu analogicznie podzielenie przez 2 daje 10). Wtedy wychodziłoby, że YTM liczymy: PIERWIASTEK(1,2) - 1 = około 9,54%

W treści zadania masz: średnia arytmetyczna rocznych stóp zwrotu dla obligacji 1-Y i 2-Y wynosi 9%. Czyli jeśli YTM 1-Y wynosi 8%, to YTM 2-Y wynosi 10%. Pytanie się rozbija o to, o co chodziło Komisji. Czy roczna stopa zwrotu dla obligacji 2-Y jest rozumiana jako efektywna roczna stopa zwrotu, czy jako nominalna roczna stopa zwrotu (za kapitalizacją 2-letnią). W zależności od rozumienia zadania mogą być zatem 2 dobre odpowiedzi.

Mahalik napisał:

W 86 powinno być D

Tak, oczywiście, czeski błąd. Poprawione.

Mahalik napisał:

W 94 powinno być chyba C. N dąży do nieskończoności czyli wariancja dąży do wart. średniej kowariancji. Pierwiastek z cov to właśnie 0,1342

Tak, oczywiście C. Nie ma to jak rozwiązywać test będąc zmęczonym