Własne pytania z prawa

USTAWA O FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH
DZIAŁ VII - SZCZEGÓLNE TYPY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

1. Kiedy fundusz inwestycyjny może być utworzony jako fundusz rynku pienieznego?
2. Jaki może być maksymalny, wazony wartością lokat, średni termin do wykupu lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu pienieznego?
3. Jakich emisji i w jaki sposób dokonuje fundusz inwstycyjny zamknięty utworzony jako fundusz portfelowy?
4. Fundusz portfelowy nie może być utworzony jako jaki fundusz?
5. Z czym jest równoznaczne wydanie przez Komisję zezwolenia na utworzenie funduszu portfelowego?
6. W jakim terminie fundusz portfelowy jest zobowiązany do złożenia wniosku o dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych do obrotu?
7. Co okresla statut funduszu portfelowego?
8. W wyniku czego może nastepowac emisja certyfikatów inwestycyjnych funduszu portfelowego?
9. W jakiej drodze moze nastąpić wykupienie certyfikatów inwestycyjnych funduszu portfelowego?
10. Co okresla statut funduszu portfelowego?
11. Jaka powinna być konstrunkcja funduszu portfelowego?
12. Jaki fundusz może być utworzony jako fundusz sekurytyzacyjny i w jakim celu?
13. Jakie są rodzaje funduszy sekurytyzacyjnych?
14. Czego nie może zawierac umowa o subpartycypację?
15. Z kim towarzystwo lub fundusz sekurytyzacyjny mogą zarzeć umowe poręczenia lub gwarancji wypłaty kwoty pienięznej na rzecz uczestników funduszu sekurytyzacyjnego?
16. Na czyj wniosek nastepuje wykonanie zobowiązań wynikających w tejze umowy?
17. W jakis sposób jest tworzony standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny?
18. Co stanowią aktywa i zobowiązania sybfunduszu do momentu utworzenia drugiego subfunduszu?
19. Czego nie może dokonywac standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny?
20. Kiedy standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny ma obowiązek dokonac likwidacji subfunduszu?
21. Jako co może byc utworzony niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny?
22. Ile % jest zobowiązany lokowac niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny i w co?
23. Kto może wyłacznie byc uczestnikiem niestandaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego?
24. W co wyłącznie może lokowac swoje aktywa fundusz sekurytyzacyjny?
25. Kiedy fundusz sekurytyzacyjny moze nabywac prawa własnosci rzeczy ruchomych?
26. Jakie rózne prawa mogą reprezentować poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusz sekurytyzacyjny?
27. Jakie umowy może zawierac fundusz sekurytyzacyjny, związane z procesem sekurytyzacji?
28. Czejej zgody wymaga zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnosciami funduszu sekurytyzacyjnego przez inny podmiot niz towarzystwo?
29. Co rózniez oznacza wydanie takiego zezwolenia?
30. Jakie fundusze moga zostac utworzone jako fundusze aktywów niepublicznych?
31. W jaki sposób fundusz aktywów niepublicznych lokuje swoje aktywa?
32. Co może przewidywac statut funduszu inwestycynego aktywów niepublicznych?

USTAWA O FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH
DZIAŁ IX - OBOWIĄZKI INFORMACYJNE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I NADZÓR KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO

1. Jakie są obowiązki informacyjne funduszu inwestycyjnego otwartego i specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego?
2. Co publikują FIO i sFIO?
3. Co udostępnia do publicznej wiadomości publiczny FIZ?
4. CO udostepnia i na czyje żadanie niepubliczny FIZ?
5. Co udostepnia fundusz inwestycyjny otwarty przy zbywaniu jednostek uczestnictwa?
6. CO jest obowiązany doreczyć uczestnikom funduszu na jego żądanie (bezpłatnie)?
7. Gdzie są dostępne roczne i półroczne sprawozdania finsowe, połaczone sprawozdania finansowe funduszu z wydzilonymi subfunduszami?
8. Co przekazuje Komisji fundusz inwestycyjny otwarty?
9. Gdzie fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany udostępniać aktualne informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym?
10. Kto ma obowiązek pwoiadmość KNF o stwierdzonych podczas badania lub przeglądu sprawozdań finansowych nieprawidłowościach?
11. Czyich sprawodań fiansowych dotyczą powyzsze badania?
12. Kiedy fundusz inwestycyjny ma obowiązek ogłaszać wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny?
13. Jakich informacji i sprawozdań towarzystwo i fundusz mają obowiązek dostarczac Komisji?
14. Jakie sa przesłanki cofnięcia zezwolenia na dziłalność i nałożenia kary pienięznej na towarzystwo funduszy inwestycyjnych przez KNF?
15. Kiedy następuje wydanie takiej decyzji przez KNF?
16. W jakim czasie depozytariusz jest obowiazany powiadomiśc komisję o nieprawidłowościach w funduszu?
17. Kiedy Komisja nakazuje zmiane depozytariusza i jaką sankcję może na niego nałożyć?
18. Jakie podmioty sa zobowiązane do zachowania tajemnicy zawodowej?
19. Jakie są przesłanki ujawniania inforamcji stanowiących tajemnice zawodową?

ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW W SPRAWIE INFORMACJI STANOWIĄCYCH REKOMENDACJĘ DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH, ICH EMITYENTÓW LUB WYSTAWCÓW

1. Co okresla te rozporzadzenie?
2. Do czego nie stosuje się przepisów tego rozporządzenia?
3. Kto to jest rekomendujacy?
4. Kto to jest dystrybutor rekomendacji?
5. Kto to jest niezalezny analityk?
6. Co to sa kanały dystrybucji rekomendacji?
7. Co to jest firma rekomendujaca?
8. Co to jest lista restrykcyjna?
9. Co to jest lista obserwacyjna?
10. Kto to jest osoba pełniąca funkcje inspektora nadzoru?
11. Kim jest emitent instrumentów finansowych w rozumienieu tego rozporzadzenia?
12. Co to jest rekomendacja?
13. Jakie dane powinna zawierać rekomendacja?
14. Jakie są elementy rekomendacji?
15. Jaka powinna byc treść rekomndacji?
16. Jakie wymogi powninna spełniac rekomendacja, jeżeli rekomendującym jest niezależny anality?
17. W jakim terminie i na czyje żadania rekomendujący przedstawia pisemne uzasadnienie dla sporządzonej przez siebie rekomendacji?
18. Co ujawnia się w rekomendacji w przypadku watpilości do co okolicznosci mogących mieć wpływ na obiektywność rekomendacji?
19. Co zawiera się w przypadku, gdy rekomendujący jest osoba prawną?
20. Jak wyglądają informacje w rekomendacji odnoszące sie do słusznego iteresu lub konfliktu interesów?
21. Do jakiego momentu powinna być utajniona przygotowana rekomendacja?
22. Jakie sa ogranczenia dostepu do treści rekomendacji przed jej udostepnieniem?
23. Na jaką listę powinny byc wpisywane instrumenty finansowe bedace treścia przygotowywanej rekomendacji?
24. Dla jakich osób jest prowadzona ta lista?
25. Kiedy instrumenty finansowe bedace przedmiotem rekomendacji są wpisywane na liste obserwacyjną?
26. Kiedy może najwcześniej nastapic skreslenie instrumentów fiansowych z listy restrykcyjnej?

ROZPORZADZENIE MINISTRA FINANSÓW W SPRAWIE SZCZEGÓLOWYCH ZASAD RACHUNKOWOSCI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

1. Jaki jest zakres tego rozporzadzenia?
2. Co to jest kapitał wpłacony?
3. Co to jest kapitał wypłacony?
4. Co to jest zrealizowany zysk ze zbycia lokat?
5. Co to jest zrealizowany zysk z wyceny lokat?
6. Co to jest premia netto?
7. Co to jest skorygowana cena nabycia aktywó i zobowiązań?
8. Co to sa przychody odsetkowe?
9. Co to są koszty odestkowe?
10. Co to jest połaczone sprawozdanie finanasowe?
11. Co obejmuje rachunkowość funduszu inwestycyjnego?
12. W jaki sposób prowadzi się księgi rachunkowe w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami?
13. Co zawiera rejestr certyfikatów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego?
14. W jaki spoósb towarzystwo, działając jako organ funduszu, prowadzi rachunkowowść?
15. Gdzie i w jaki sposób ujmuje się operacje dotyczace funduszu?
16. Gdzie ujmuje się nabyte składniki lokat?
17. Jaka cenę nabycia posiadają składniki lokat nabyte niodpłatnie?
18. Gdzie ujmuje się skłądniki lokat nabyte albo zbyte przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami na rzecz jednego z subfunduszy?
19. W jaki sposób ujmuje się w księgach przysługujące prowo poboru akcji?
20. Na co wpływa niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat?
21. Jakie są składniki przychodów z lokat?
22. Jakie są skłądniki kosztów funduszu?
23. Co tworzy się w przypadku kosztów funduszu?
24. Co zmniejszają płatnosći z tytułu kosztów funduszu?
25. Na jaki dzień wycenia się aktywa funduszu i ustala się zobowiązania funduszu?
26. W jaki sposób wyznacza się składniki lokat nienotowanych na aktywnym rynku?
27. W jaki sposób wycenia się nalezności z tytułu udzielonej pożyczki paierów wartosicowych?
28. W jaki sposób wykazuje się i wycenia aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych?
29. Wartosci wyznaczone przez co uznaje się za wierygodnie oszacowaną wartość godziwą?
30. Z kim ustala się powyzsze metody wyceny skłądników lokat funduszu?
31. Co jest rokiem obrotowym w sprawozdanich finsnowych funduszy?
32. Co ustala się na dzień bilnsowy?
33. Co obejmuje wynik z operacji funduszu?
34. Jkaie metody wyceny przyjmuje się na dzień bilansowy?
35. Jaki jest zakres sprawozdań finansowych funduszu?
36. Jaki jest zakres połączonych sprawozdań finansowych funduszu?
37. Czego nie obejmuje sprawozdanie finansowe funduszu inwestycyjnego otwartego?
38. W jaki sposób sporządza się połączone sprawozdania fnansowe?
39. Jakie sprawozdania podlegają badaniu przez biegłego rewidenta?
40. Jakie sprawozdania podlegają przeglądowi przez biegłego rewidenta?


OKEJOS, to teraz zadanka. Chodzi mi o to, zeby zrobić kila przykladowych zadań i zyskać 2 punkty na egzaminie
Niby mało, ale proszę to powiedzieć komuś, kto miał 158 pts

Zad. 59, X 2011

Jeżeli w funduszu inwestycyjnym zrealizowany zysk ze zbycia lokat wynosi 25 M zł, wzrost niezrealizowanego zysku z wyceny lokat wynosi 3 M zł,
a przychodzy z lokat netto wynoszą 4 M zł, to zgodnie z rozporządzeniem ministra finansów w sprawie szczególowych zasad rachunkwowści funduszy
inwestycyjnych, wynik z operacji wynosi:

A: 32 M
B: 26 M
C: 24 M
D: 18 M

Okay, to tera tak:

4. Rachunek wyniku z operacji:

I. Przychody z lokat
II. Koszty funduszu
III. Koszty pokrywane przez towarzystwo
IV. Koszty funduszu netto (II–III)
V. Przychody z lokat netto (I–IV) 4M
VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)
1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, 25M
2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku 3M
(straty) z wyceny lokat,
VII. Wynik z operacji (V±VI) =32M

to było proste, dodajemy wszsytko.


To teraz może pokomplikujemy:

przychodu z loaky wynoszą 1,4 M, Koszty funduszu wynoszą 200K, koszty pokrywane przez towarzystwo to 100K, to jakie sa koszty funduszu netto
oraz przychody z lokat netto?

4. Rachunek wyniku z operacji:

I. Przychody z lokat 1,4 M
II. Koszty funduszu 200 K
III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 100 K
IV. Koszty funduszu netto (II–III) 100K
V. Przychody z lokat netto (I–IV) 1,3 M
VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)
1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat,
2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku
(straty) z wyceny lokat,
VII. Wynik z operacji (V±VI)

Podobnej terści KNF przyszykował ostanio, czym autora sprowokował do własnoręcznej konstrukcji bomby zapalnikowej, do zastwosowania byc może już niedługo...

Zad 18. IV 2013

Jeżlei w funduszu inwestycyjnym zrealizowany zysk ze zbycia lokat wynosi 5 M zł, wynik z operacji wynosi 18 M zł, przychody z lokat wynosza 14 M zł, a koszty funduszu netto wynoszą 7 mln zł,
to zgodznie z rozporzadzeniem w sprawie szczególnych zasad rachunkwości funduszy inwestycyjnych, wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku 9straty) z wyceny lokat wynosi:

A. 6 M
B. -6 M
C. 5 M
D. -5 M

4. Rachunek wyniku z operacji:

I. Przychody z lokat 14M
II. Koszty funduszu
III. Koszty pokrywane przez towarzystwo
IV. Koszty funduszu netto (II–III) 7M
V. Przychody z lokat netto (I–IV) =7M
VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)
1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, 5M
2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku
(straty) z wyceny lokat,
VII. Wynik z operacji (V±VI) 18M

Czyli 7 + 5 + X = 18

Po dokonaniu kilku skomplikowanych operacji mateamtycznych za pomocą młotka i teledysku, otrzymujemy

X = 5 M


KNF w swoim zwyczaju wymysłił w swoich najciemniejszych lochach coś takiego:

Zad 109. X 2012:

Na koniec dnia wyceny T, wartość aktywów funduszu inwestycyjnego wyniosła 1 M PLN, a wartość jedgo zobowiązań 250 tys PLN. W dniu wyceny T+1 zaksięgowano zmianę wartości kapitału wpłaconego na poziomie 450 tys PLN, zmianę
wartości kapitału wypłaconego na poziomie 200 tys PLN, wartość zobowiazań na poziomie 300 Tys PLN, przy czym wartość godiznwa aktywów funduszu przy innych warunkiach niezmienionych (hubba bubba abra kadabra) wzrosła w stosunku
do dnia wyceny T o 50 tys zł. W tym przypadku wartość aktywów, wartść aktywów netto i zminaa salda kapitału funduszu w dniu wyceny T+1 wynosiły odpowiednio:

A: 1,3 M, 1 M, 250K
B: 1,1 M, 1 M, 250K
C: 1,35 M, 1,5 M, 200K
D: 1,3 M, 1 M, 200K

3. Bilans
Odpowiednio "T" "T+1"
I. Aktywa 1M
II. Zobowiązania 250K 300K
III. Aktywa netto (I–II)
IV. Kapitał funduszu
1) Kapitał wpłacony (?) +450K
2) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) (?) -200K
V. Dochody zatrzymane
VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu
do ceny nabycia
VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik
z operacji (IV+V+/–VI)

Z wartościa godziwą to nas podpuszczają...

Aktywa, czyli I+II= 1M+300K=1,3M

Aktywa netto, I-II (i chyba KNF się jebnął, a raczej na pewno), aktywa netto to 1,3M-300K

Zmiana salda kapitału funduszu to +450k - 200K = 250K

Jak się zna bilnas, jest to zadania banalne, z tym, że była podpucha z tym goodwill


niebawam nowe zadanka, bo trochę już mi się nie chce

pozdro 500 sto 900 czy jak to się tam teraz mówi...

Dlaczego uważasz, że "z wartością godziwą to nasz podpuszczają" ?
W rozporządzeniu możemy przeczytać, że "Aktywa funduszu wycenia się, a zobowiązania funduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej".

Piszesz, że "Aktywa, czyli I+II= 1M+300K=1,3M" -> czy nie powinno być III+II ?

I dlaczego wg. Ciebie "KNF się jebnął" ?

Wynikałoby to ze struktury bilansu.

3. Bilans
Sporzàdzony na dzieƒ ......... w (wskazanie waluty)
I. Aktywa
1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2) NależnoÊci
3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej
strony do odkupu
4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku,
w tym:
— dΠu˝ne papiery wartoÊciowe
5) Skladniki lokat nienotowane na aktywnym
rynku, w tym:
— dΠuzne papiery wartosciowe
6) Nieruchomosci
7) Pozostale aktywa
II. Zobowiàzania
III. Aktywa netto (I–II)
IV. Kapitał funduszu
1) Kapitał wplacony
2) Kapitał wyplacony (wielkość ujemna)
V. Dochody zatrzymane
1) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody
z lokat netto
2) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany
zysk (strata) ze zbycia lokat
VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu
do ceny nabycia
VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik
z operacji (IV+V+/–VI)

Nie ma tutaj, w bilansie, nigdzie mowy o wartości godziwej, a przynajmniej w tym zadaniu nie jest nam ona potrzebna. Według mnie jest to kolejna podpucha KNF-u, jakich ma w zwyczaju robić wiele.

teraz czemu KNF się jebnął..., no nie nie jebnął się, ja się jebnąłem, sorry za zamieszanie.

Wartość aktywów netto na poczatku to 750K
Wartosć aktywów całkowitych początkowych to 1000K, czyli 1M

W dniu T+1 zobowiązania podskakują do do 300 tys, a Aktywa netto do 1000K (750+zmina salda, czyli 250)

Czyli masz rację, sam się zamotałem, dziękuję za krytyczne spojrzenie
KONKLUZJA
1. Co do podpunktu 1 go ja mam rację
2. Co do podpunktu drugiego Ty masz rację

Czyli remis 1:1

Dziękuję jeszcze raz wraz ze społecznością gminy Żukowo i nadleśnictwa Kolbudy za aktwyny udział w moim małym temacie, zmobilizuje mnie to do postawienia jeszcze jednego klocka w postaci pytań z UoR (w ogóle miałem wrażenie, że piszę tutaj do szuflady )

Nie przeczę - to zadanie można rozwiązać nie używając w obliczeniach 50tyś które są wzrostem wartości godziwej aktywów funduszu, ale wydaje mi się, że nie jest to zasada, ale przypadek szczególny, który wynika z faktu, że zobowiązania wzrosły akurat o taką samą kwotę, czyli o 50tyś.

Może zainteresuje Cię rozwiązanie tego zadania, które wykorzystuje tą daną (czyli ten wzrost wartości godziwej aktywów funduszu o 50tyś) - znalazłem to rozwiązanie na goldenline -> www.goldenline.pl/szymon-juszczyk/wypowiedzi/s/2

"W dniu T + 1 wartość aktywów funduszu wzrosła o 250 tys. PLN z salda wpłat do funduszu oraz o 50 tys. PLN wynikającej ze wzrostu wartości godziwej aktywów. W związku z tym wartość aktywów funduszu w dniu T + 1 wyniosła 1,3 mln PLN. Wartość aktywów netto z kolei, po odjęciu od 1,3 mln PLN aktywów zobowiązania w wysokości 300 tys. PLN, wyniosły 1 mln PLN. Zmiana salda kapitału funduszu wyniosła 250 tys. PLN, bo była to różnica z dodatniej wpłaty w wysokości 450 tys. PLN i wypłaty w wysokości 200 tys. PLN"

Zaś co do "pisania do szuflady" to muszę przyznać, że naprawdę zainspirowałeś mnie tym zadankiem - dzięki

No problemo

Co do zadanka, uważam, że Komisja sie az tak nie wczytuje w treść rozporzadzeń, żeby czgokolwiek więcej tam doszukiwać. Takie moje doświadczenie weterana MPW...

Sugerowałem się tym, że w bilnsie nie ma nic o goddwillu, taka samą odpowiedz podał Mariusz w rozwiązaniach, gdzie zaznaczył że Goddwill jest dla zmyły...

Co coż, chyba i tak najwazniejsze jest wykuc sie bilnasu i wyniku z operacji funduszu,a ew. watpliwości mnozna w odwołaniach wyjasniac z Komisją

pozdrawiam i dzięki !

USTAWA O RACHUNKOWOSCI

I. PRZEPISY OGÓLNE

1. Jaki jest zakres przedmiotowy regulacji ustawy?
2. Do kogo stosuje się przepisy ustawy o rachunkowowsci?
3. Kto to jest kierownik jednostki?
4. Co to jest dzien bilansowy?
5. Co rozumie się przez pojęcie aktywów?
6. Co to sa wartości niematerialne i prawne?
7. Co rozumie się przez zobowiązania?
8. Co rozumie się poprzez rezerwy?
9. Co to sa insrtumenty kapitałowe?
10. Co to śa zobowiązania finansowe?
11. Co to są zobowiązania warunkowe?
12. Co rozumiemy przez aktywa netto?
13. Co to sa pozostałe koszty i przychody operacyjne?
14. W jaki sposób jednostki powinny stosować przyjęte zasady rachunkowości?
15. Gdzie i w jaki sposób ujmuje się zdarzenia, w tym operacje gospodarcze?
16. Co obejmuje rachunkowość jednostki?
17. Kto jest zobowiązany zapewnić, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w UoR?
18. W jaki spoóśb wymienione powyzej podmioty odpowiadają za szkody spowodowane zaniechaniem lub naruszeniem obowiązku wymienionego w punkcie wyzej?
19. W jaki sposób powinno się stosowac przyjęte zasady (politykę) rachunkowsci?
20. Czego nalezy dokonywac w kolejnych latach gospodarczych?
21. W jaki sposób należy ująć wykazane w księgach rachunkowych na dzień ich zamkniecia stany aktywów i pasywów?
22. Co ujmuje się w księgach rachunkowych jednostki?
23. Co jest zaliczane do aktywów i pasywów jednostki dla zapewnienia współmierności przychodów i związanych z nimi kosztów?
24. W jaki sposób wycenia się poszególne składniki aktywó i pasywów?
25. Co uwzględnia sie w szczególności w wyniku finansowym?
26. Kiedy również się uwzględnia zdarzenia z punktu powyzej?
27. W jaki sposób ustala się wartość poszczególnych składnikow aktywów i pasywów, przychodów i związanych z nimi kosztów?
28. Co powinno się zapewić, okreslając zasady (politykę) rachunkowości?