- Posty: 125
- Otrzymane podziękowania: 42
MAKLERS.ARSLEGE.PL DI.ARSLEGE.PL
Maklers.pl jest firmą szkoleniową (a nie inwestycyjną)
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Hej! Jakieś info o prawdopodobnym terminie? Połowa lipca - może 20 lipca?
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Jeszcze trochę fermentu zasieję w zakresie niezbyt precyzyjnego formułowania pytań przez Komisję.
Zad 3/DI2/maj 2012
pkt 1:
mamy betę portfela równą 1 i musimy zabezpieczyć portfel przed spadkiem wartości - maksymalna strata z 10 mln do 9 mln. Niby skopiowane zadanie ze str. 326 Hulla, ale Komisja chyba się rozpędziła, wprowadzając do treści założenie o wypłacie dywidend.
Zwróćmy uwagę że w okresie ważności opcji nasz portfel generuje 4%*0,25=1% czyli dodatkowe 100 000 zł dochodu!
Jeżeli więc zabezpieczamy się przed spadkiem wartości portfela poniżej 9 mln zł, to de facto powinniśmy się zabezpieczyć przed spadkiem wartości portfela poniżej 8,9 mln zł, bo dostaniemy 100 tys. dywidendy.
Jeżeli tak, to gdy kupimy 400 putów z ceną wykonania 225 to przy indeksie np. 200 mamy:
20% straty na portfelu = 8 mln zł
100 tys. dywidendy czyli 8,1 mln zł
zysk na opcjach w wys. (225-200)*400*100 = 1 mln zł.
Nasz portfel to 9,1 mln, prawda?
Co więcej, zadania nie da się poprawnie rozwiązać, bo nie mamy opcji put o cenie wykonania innej niż 225...
Admin, czy ktoś kiedyś wywalczył zaliczenie jakiegoś zadania wykazując błąd w jego treści?
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
LAUREACI:
Pomogliśmy zdobyć:
- ponad 500 licencji MPW
- ponad 100 licencji DI
Ta strona używa plików Cookies. Dowiedz się więcej o celu ich używania i możliwości zmiany ustawień Cookies w przeglądarce.