CIIA - Certified International Investment Analyst

Co sądzicie o tej licencji? Po zdaniu licencji doradcy inwestycyjnego otwiera się uproszczona droga do zdania tej licencji. Jak czytamy na stronach ZMiDu:

ACIIA® (Association of Certified International Investment Analysts) została utworzona wiosną 2000 r. w Londynie i zrzesza Asian Securities Analysts Federation (ASAF), European Federation of Financial Analysts Societies (EFFAS) wraz z organizacjami członkowskimi oraz Brazilian Association of Investment Analysts (ABAMEC - reprezentującą South-American Federation of Financial Analysts). Jej celem jest prowadzenie zaawansowanych egzaminów zawodowych oraz w pełni międzynarodowego programu kwalifikacyjnego (CIIA® - Certified International Investment Analyst). CIIA® prowadzi wysokospecjalistycznym, uniwersalny system egzaminów, który uwzględnia autonomię i niezależność każdej organizacji narodowej. System egzaminów CIIA® posiada następujące cechy: Baza wiedzy, jaką analityk powinien płynnie opanować, jest podzielona na część specyficzną dla danego kraju (national specific - regulacje, etyka i standardy zawodowe, rachunkowość, struktura rynku itp.) oraz na część międzynarodową. Za pierwszą część odpowiadają organizacje narodowe, a druga część podlega wspólnemu egzaminowi międzynarodowemu (international common examination). Składnik specyficzny dla danego kraju jest okresowo akredytowany przez ACIIA®. Zadania do wspólnego egzaminu międzynarodowego są wybierane z zadań opracowanych przez grupy ekspertów mianowanych przez narodowe organizacje w Europie, Azji i Ameryce Łacińskiej. Po dokonaniu selekcji w bardzo rygorystycznym procesie dokonywanym w Center for International Examinations w Szwajcarii, zadania są zatwierdzane przez IEC (International Examination Committee), w którego skład wchodzą profesorowie uniwersytetów oraz eksperci z całego świata. Unika się w ten sposób uzależnienia od konkretnej organizacji narodowej. Wspólny egzamin międzynarodowy składa się z Egzaminu Podstawowego (Foundation Examination - czas trwania egzaminu wynosi 9 godzin) i z Egzaminu Finałowego (Final Examination - 6 godzin). Jednak uwzględniane są istniejące programy egzaminacyjne organizacji narodowych. Członkowie organizacji narodowych, których systemy egzaminacyjne są akredytowane - jako gwarantujące odpowiednio wysoki poziom - są zwolnieni (pod warunkiem, że zdali lokalne egzaminy) z Egzaminu Podstawowego i mogą przystępować bezpośrednio do Egzaminu Finałowego. Egzaminy Podstawowy i Finałowy są organizowane dwa razy w roku, w marcu i we wrześniu. Common Knowledge Exams (a więc także Final Level Exam - egzamin finałowy) mogą być przeprowadzane obecnie w 11 językach narodowych: angielski, hiszpańskim, rosyjskim, niemieckim, chińskim, japońskim, polskim, włoskim, francuskim, koreańskim i portugalskim. Kandydaci, którzy zdali Egzamin Finałowy i spełniają pozostałe wymogi zawodowe, uzyskują desygnację CIIA®. Ich status w organizacji narodowej nie ulega zmianie, a z desygnacji CIIA® mogą korzystać tak długo, jak długo pozostają członkami swojej organizacji narodowej. Oprócz federacji międzynarodowych, do ACIIA ® należy obecnie 26 narodowych organizacji profesjonalistów inwestycyjnych: Argentyna Austria Belgia Brazylia Chiny Francja Grecja Hiszpania Holandia Hong Kong Indie Iran Japonia Korea Luksemburg Maroko Niemcy Polska Rosja Szwecja Szwajcaria Tajlandia Tajwan Ukraina Węgry Włochy Egzaminy CIIA® w Polsce Związek Maklerów i Doradców uzyskał akredytację polskich egzaminów, dzięki czemu polscy doradcy inwestycyjni mogą przystępować od razu do Egzaminu Finałowego CIIA®, bez konieczności zdawania Egzaminu Podstawowego. Warunkami przystąpienia do egzaminu są: Licencja doradcy inwestycyjnego uzyskana po zdaniu egzaminu organizowanego przez KPWiG Członkostwo w Związku Maklerów i Doradców oraz uregulowane składki członkowskie Złożenie formularza zgłoszeniowego w Biurze Związku Wniesienie opłaty egzaminacyjnej Szczegółowe regulacje zawarte są w regulaminie CIIA®. Po spełnieniu powyższych warunków uczestnik otrzymuje komplet materiałów szkoleniowych i ma prawo jednokrotnego przystąpienia do Egzaminu Finałowego (Final Level Exam) w wybranym przez siebie terminie lub terminach. Egzamin ma charakter egzaminu pisemnego. Pytania egzaminacyjne maja charakter otwarty - są to studia przypadków i pogłębione analizy na zadane tematy. W czasie egzaminu można korzystać z kalkulatorów finansowych, kandydaci otrzymują również zestawienie wszystkich potrzebnych wzorów i formuł obliczeniowych. Egzamin składa się z dwóch modułów tematycznych: Moduł I Rachunkowość finansowa i analiza sprawozdań finansowych Wycena i analiza akcji Finanse przedsiębiorstw Ekonomia Moduł II Wycena i analiza dłużnych papierów wartościowych Wycena i analiza instrumentów pochodnych Zarządzanie portfelem Czas trwania każdego z modułów egzaminu wynosi 3 godziny. W jednym terminie można zdawać równocześnie oba moduły, albo można je zdawać pojedynczo w dwóch różnych terminach. Wyboru terminu należy dokonać nie później niż na dwa miesiące przed datą egzaminu - do tego czasu można również zmienić ustalony wcześniej termin. Egzaminy oraz materiały szkoleniowe są sponsorowane przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych SA oraz Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Egzamin CIIA® został zorganizowany po raz pierwszy w marcu 2001 roku. Od tego czasu przeprowadzono 11 sesji egzaminacyjnych w 20 krajach a tytuł CIIA® uzyskałoponad 3000 osób. W Polsce finałowy egzamin programu CIIA® przeprowadzono po raz pierwszy 7 marca 2003 roku. Szczegółowe informacje o zakresie tematycznym egzaminów i zalecanej lekturze, a także przykładowe pytania egzaminacyjne można znaleźć na stronie internetowej www.aciia.org, oraz w załączonej prezentacji.Lista osób, które uzyskały tytuł CIIA w Polsce, dostępna jest tutaj.

źródło: zmid.org.pl/strona,148,Egzamin---CIIA


wiki: en.wikipedia.org/wiki/Certified_Internat...l_Investment_Analyst
oficjal: www.aciia.org/

Czy warto robić w kontekście polskiego rynku pracy tę licencję? Wydaje się być ona uboższą krewną CFA, ale w niektórych krajach Zachodu jest ona poważana - może i u nas zacznie się bardziej na nią patrzeć?

Bezpośrednio po informacji o zdaniu egzaminu DI-3, dzwoniłem do ZMiD w sprawie CIIA. Później jednak zadałem kilka pytań przez e-mail, na które nie uzyskałem do tej pory odpowiedzi.

Później wpadając w wir pracy, temat się uciął, ale może powrócić.

Jak jest więcej osób zainteresowanych tym tematem, to możemy większą grupą do ZMiD wystąpić. Powinni to potraktować poważnie.

Są 2 sesje: jesienna (październik) i wiosenna (marzec).

W ramach opłaty egzaminacyjnej, otrzymuje się dostęp do platformy e-learningowej, organizowanej przez ACCIA.

Ja sam to traktuję jako umiędzynarodowienie DI, taki nieformalny 4 etap DI. I zapewne prędzej czy później będę chciał to zdać.

Jest to dużo mniej prestiżowe niż CFA, ale w Szwajcarii czy w Niemczech, występują oferty pracy, gdzie pożądane jest CFA/CIIA (zamiennie). Natomiast w UK czy w USA jest to kompletnie nieznana certyfikacja.

CFA dla sportu też trzeba będzie zrobić

PiotrKrasuski napisał:

Jak trudny jest CIIA w porównaniu np do DI II? Czy Maklers planuje wzbogacić ofertę o materiały do tego egzaminu? Czy egzamin jest po polsku?

Hej Piotrze,

Z uwagi na Twoje pytanie odnośnie egzaminu CIIA, przeniosłem Twoją wypowiedź do odpowiedniego wątku.

W Polsce certyfikację CIIA posiada 20 kilka osób: zmid.org.pl/wp-content/uploads/2015/07/L...ji-CIIA-aktualna.pdf. Te osoby wypełniły listę polskich CIIA przez kilkanaście lat! Zatem liczba osób podchodzących średniorocznie do tego egzaminu wynosi ok. 2...

Sam egzamin wg mnie jest bardzo dobrze zrobiony. Jest to świetne uzupełnienie licencji DI o międzynarodowy moduł i papier. Wg mnie jak najbardziej warto zrobić - jako nieformalny 4 etap DI. Wiedza jest przedstawiona w sposób bardzo ciekawy. Sam egzamin CIIA dzieli się na 2 etapy - etap początkowy i etap finałowy. W Polsce, dzięki ZMiD - licencjonowani DI podchodzą od razu do egzaminu finałowego, który jest podzielony na 2 - 3-godzinne sesje z 2-godzinną przerwą w środku. Egzamin składa się z 7 modułów tematycznych.
Moduł I:
- Rachunkowość finansowa i analiza sprawozdań finansowych
- Wycena i analiza akcji
- Finanse przedsiębiorstw
- Ekonomia
Moduł II:
- Wycena i analiza dłużnych papierów wartościowych
- Wycena i analiza instrumentów pochodnych
- Zarządzanie portfelem

Koszt egzaminu finałowego do niedawna wynosił 1000CHF + 23% VAT, ale przy tej cenie ZMiD dokładał do interesu (płaci się do ZMiD), co zmusiło ZMiD do podniesienia ceny do 1250CHF + 23% VAT do końca kwietnia 2016 oraz 1500CHF + 23% VAT od początku maja 2016.

Po uiszczeniu opłat egzaminacyjnych, ZMiD załatwia dostęp do platformy e-learningowej, z której można pobrać stosowne PDFy do wydruku, w których są materiały edukacyjne od ACIIA:
- szczegółowa teoria na ok. 1500 stronach łącznie do każdego z 7 modułów
- historyczne zadania z egzaminu finałowego - oraz szczegółowe rozwiązania do nich!
- inne materiały - w tym m.in. wzory do I i II modułu (wzory można mieć na egzaminie!)

Jak widzisz po liczbie zainteresowanych osób (średnio 2 osoby rocznie), nie ma kompletnie sensu tworzyć czegokolwiek do tego egzaminu, szczególnie, że materiały dostarczone przez ACIIA są świetne.

Niektórych może przerażać koszt - w przeliczeniu na złotówki ok. 6000PLN, a będzie drożej. Dla pocieszania dodam, że w Niemczech by zdobyć CIIA, należy zapisać się na obowiązkowy kurs, który kosztuje w zależności od formy (stacjonarna - 11.900 euro; online - 6.900 euro).

Minusem certyfikacji jest dość słaba rozpoznawalność, ale np. w Szwajcarii certyfikat CIIA posiada już ok. 1000 osób, co wskazuje na wysoką popularność, w Niemczech kilkaset osób. Wymóg CIIA pojawia się w niemieckich czy szwajcarskich ofertach pracy. Francuskich czy hiszpańskich nie sprawdzałem, ale też trochę Francuzów i Hiszpanów ma ten papier.

Lobbing ACIIA jest dużo słabszy niż CFA Institute - stąd mniejsza popularność i siła przebicia.
Plusem dla posiadaczy DI, jest szybka ścieżka umiędzynarodowienia licencji DI (nieznanej poza Polską) i to bez wymogu doświadczenia zawodowego (normalnie jest wymagane min. 3-letnie doświadczenie zawodowe w branży). Daje też otwartą ścieżkę do zrobienia licencji PRM (gdzie też dla posiadaczy CIIA przestaje istnieć wymóg doświadczenia zawodowego).

Wiedza na egzaminie CIIA jest testowana podobnie jak w przypadku DI2 czy DI3 w formie esejów, ale... sposób testowania wiedzy na CIIA jest dużo lepszy. Jest więcej podpunktów, za mniej punktów każdy, często jest w kolejnym podpunkcie założenie, że jeśli nie wyliczyłeś wartości w poprzednim podpunkcie, przyjmij takie a takie liczby (i tu pojawia się liczba).

Egzamin odbywa się w 2 językach - tj. zadania są po angielsku, ale można na nie odpowiadać po polsku - co później jest sprawdzane przez ZMiD, wysyłane do Szwajcarii, tłumaczone przez tłumacza przysięgłego i sprawdzane przez Szwajcarów. Wyniki są po ok. 2,5 miesiąca od egzaminu. Na egzaminie otrzymuje się wzory i można mieć słownik angielsko-polski. Sam egzamin przebiega w bardzo domowej atmosferze w siedzibie ZMiD, ale oczywiście wszelkie korzystanie z niedozwolonych pomocy jest bezwzględnie zabronione.

To tyle na gorąco. Osoby rozważające - najlepiej niech skontaktują się w tej sprawie bezpośrednio przez ZMiD. My jako Maklers, nie zamierzamy tworzyć materiałów do tego egzaminu z podanych wcześniej powodów, ale chętnie koleżeńsko możemy opowiedzieć co nieco na temat samego egzaminu.

jotuzet napisał:

Hej,
rozważam podejście do tego egzaminu (obecnie zdałem DI). Mam jedną zagwozdkę. W formularzu zgłoszeniowym na stronie zmid.org.pl/wp-content/uploads/2017/02/Z...laracja-CIIA-new.pdf można podać, że w danym dniu przystąpi się do konkretnego modułu. Czy oznacza to, że opłata 1250 CHF upoważnia do podejścia np. do jednego modułu we wrześniu, a do drugiego w marcu? Czy też płaci się za podejście np. we wrześniu niezależnie od ilości zdawanych modułów. Zakładam, że można zdawać je oddzielnie, ale też zastanawiam się czy jest sens to rozbijać.

Może rozważał ktoś zdawanie w taki sposób i jest w stanie pomóc przed ewentualnym mailem do ZMiD?

Jotuzet,

CIIA moim zdaniem to bardzo fajny egzamin, który można traktować jako 4 etap DI i jednocześnie jego umiędzynarodowienie. Defekt CIIA polega na tym, iż jest on znany głównie w Szwajcarii. Poza Szwajcarią jest on mało znany - dominuje zdecydowanie CFA, który ma potężny lobbing.

Na stronie ZMID pojawia się ostatnio dużo wodotrysków i nowości, ale wcześniej czytelny link do CIIA znikł i nie mogę go znaleźć. Tak samo listy osób z certyfikatem CIIA.

Opłata egzaminacyjna jaką ja płaciłem wynosiła 1000CHF + VAT, potem wzrosła do 1250CHF + VAT i potem do 1500CHF + VAT - jest to głównie koszt narzucany przez Szwajcarów - ZMID na tym prawie nic nie zarabia.

Co do szczegółowych pytań, to zachęcam do pytania w ZMID. Sugeruję jednak wziąć od razu 2 moduły we wrześniu - przy dobrej organizacji 100-150 godzin nauki do tego egzaminu po zdanym DI, powinno w zupełności wystarczyć dobrego przygotowania by zdać skutecznie CIIA. Znam osoby, które uczyły się zdecydowanie mniej czasu (po 20h) nie przerabiając nawet historycznych testów i zdały ten egzamin (oczywiście posiadacze DI + ew. CFA/PRM).

Zadzwoń do ZMID najlepiej lub wyślij do nich e-mail.

CIIA dostaje nowe życie

Związek Maklerów i Doradców (ZMiD), który ma wyłączność na reprezentację ACCIA oraz na organizację egzaminu CIIA w Polsce, dogadał się z ACCIA, że Maklerzy Papierów Wartościowych w ramach posiadanych uprawnień mają zaliczony egzamin podstawowy, a także egzamin na poziomie narodowym/regionalnym (www.aciia.org/the-ciia-diploma/course-content-exams.html). Tym samym podobnie jak dotychczas posiadacze licencji DI, posiadacze licencji MPW, mogą od razu przystąpić do egzaminu finałowego. Sam egzamin finałowy CIIA oceniam pod kątem jakości bardzo wysoko. Moim zdaniem jest on na poziomie jakościowym najwyższym ze wszystkich egzaminów jakie do tej pory zdawałem (MPW, MGT, DI-1, DI-2, DI-3, CFA-1, CFA-2, CAIA-1, CIIA-finałowy).

Zdając z wynikiem pozytywnym ten egzamin, staje się szczęśliwym posiadaczem certyfikacji CIIA. Na tą chwilę takich certyfikacji jest w Polsce zaledwie 30. Posiadają je m.in. Mariusz Śliwiński i Adam Szymko z Maklers.pl. Jest to tytuł zawodowy zdecydowanie mniej znany niż CFA, a krajach anglosaskich prawie w ogóle nieznany.

Co ważne, posiadając certyfikat CIIA, można przystąpić do Sprawdzianu Umiejętności (tego samego co w przypadku CFA) i po zdaniu sprawdzianu umiejętności z wynikiem pozytywnym zostaje się licencjonowanym DI.

Osoby posiadające licencję MPW i chcące zdobyć licencję DI, mają zatem nową - dodatkową możliwość:
MPW - CIIA - DI (za pomocą SU), gdzie podchodząc do 3 egzaminów można uzyskać 3 licencje/certyfikacje!

Kilka osób już się z nami kontaktowało pod kątem organizacji kursu na CIIA. Moim zdaniem takiej potrzeby nie ma, gdyż materiały otrzymywane z ACIIA są świetne, ale obawiam się, iż osobami z licencją MPW brakuje zwyczajnie wystarczającej wiedzy, by szybko i bezproblemowo przebić się przez materiały z ACIIA (wiedzę tą posiadają osoby z licencją DI). Stąd na tą chwilę mogę jako pomoc polecić kurs wideo DI-1, gdzie po jego przerobieniu i przećwiczeniu na testach (z pominięciem prawa, etyki i rachunkowości), można nabrać wystarczającej biegłości by materiały CIIA stały się łatwiejsze w zrozumieniu (egzamin CIIA to w dużej mierze powielenie wiedzy z DI)...

Wszystkie osoby, które mają pytania o CIIA, zachęcam do zadawania ich tutaj (nie przez FB czy telefon), gdyż pytania, które otrzymujemy w tej sprawie są często bardzo podobne.

Ciekawy wywiad z posiadaczem tytułu CIIA Łukaszem Jurasem:

okiemmaklera.com/licencja-ciia-lukasz-juras-rockbridge/