Egzamin DI-2 - 11.12.2016

Pytał ktoś może komisję czy dopuszczalna jest pieczątka z imieniem i nazwiskiem w celu ostemplowania kart egzaminacyjnych?

Mam pytanie odnośnie jednego zadania z egzaminu 17.05.2015. Zadanie 5, podpunkt 4.

Chodzi mi o wyliczenie kowariancji między spółkami A i B. Wcześniej w zadaniu zostały policzone bety tych spółek (odpowiednio 0,8325 i 1,335), jak również wariancja portfela rynkowego (w przybliżeniu 0,1141). Korzystając z prostego wzoru na kowariację można wyliczyć:

cov = 0,8325 x 1,335 x 0,1141 = 0,126825

Jednakże w rozwiązaniu do tego zadania podana jest inna metoda wyliczenia kowariancji między tymi spółkami, która daje zupełnie inny wynik. Liczone jest to w oparciu o kowariancję stopy zwrotu ze spóki A ze stopą zwrotu portfela rynkowego (0,095), wariancję spółki A (0,3), korelacje między A i B (0,7) oraz udziały spółek A i B w portfelu rynkowym (odpowiednio 0,667 i 0,333). Tak policzona kowariancja między A i B daje wynik 0,105.

Czy ktoś wie skąd bierze się ta rozbieżność? Czy podany przeze mnie w pierwszej kolejności wzór na kowariancję nie znajduje zastosowania w tym przypadku? Czy może dane podawane są mniej lub bardziej losowo i nie są do końca spójne?

EDIT
Pytanie już nieaktualne. Zupełnie zapomniałem, że w zadaniu nie zostało podana informacja o spełnieniu założenia modelu jednowskaźnikowego i przy wyliczaniu kowariancji pierwszym sposobem, trzeba wziąć pod uwagę kowariancję między składnikami resztowymi.

Hej wszystkim,

Wiecie może od którego egzaminu pytanie nr 4 układa Pan Stopczyński?

Dziękuję za odpowiedź i życzę wszystkim powodzenia w pisaniu tego trudnego etapu

Czy wie ktoś może kiedy, lub też czy w ogóle, Komisja umieści na swojej stronie arkusz z ostatniego egzaminu DI2?

admin napisał:

Tomasz napisał:

Czy wie ktoś może kiedy, lub też czy w ogóle, Komisja umieści na swojej stronie arkusz z ostatniego egzaminu DI2?

Tomku,

Sprawdź pocztę.

Wielkie dzięki

Hej. Na stronie KNF jest info. Egzamin będzie 11 grudnia. Jest też info o zakresie zadań jakie są na egzaminie wyszczególnione w 4 pkt. Hmm... czy to oznacza że będę 4 zadania? W jednym podpunkcie są obligacje i instrumenty pochodne. Ps. Widać dobrą zmianę w KNF. Info z takim wyprzedzeniem! Wow:)

Z tego co mi wiadomo, zakres zadań zawsze był podawany w 4 punktach. Myślę, że można się spodziewać standardowo 5 zadań.