Egzamin DI-1 - 22.03.2015

tyle mi się udało wyszukać do jedynki, ale niestety muszę uciekać.

1 D
2 A
3 B
9 D
10 D
14 D
15 B
16 C
17 A
18 A
21 D
21 C
24 C
25 C
26 B
28 A
30 B
31 B
32 B
33 B
34 A
35 D
36 D
38 C
40 A
40 C
41 D
42 B
43 A
45 B
46 A
48 A
49 C
50 B
53 B
54 D
58 A
59 A
61 B
62 B
64 A
68 C
69 B
70 C
71 B
73 D
74 C
75 C
79 C
80 C
81 A
82 D
83 B
84 B
85 C
86 B
87 A
90 D
92 D
93 C
101 C
103 C
104 A
108 A

Rothbard napisał:

Tomasz napisał:

Zadanie 86 jak zostało rozwiązane?

mamy puty. Im niższa cena aktywa bazowego, ceteris paribus, tym wyższa cena puta (wynika to z put-call parity). Zatem porównawszy opcję Y oraz Z, widzimy że cena jest ta sama, ale Z ma dalszy termin do wygaśnięcia, czyli premia czasowa jest tu większa niż w opcji Y, a ponieważ mają te same ceny, to znaczy że wartość wewnętrzna Y jest wyższa (bo Y ma niższą premię czasową, więc to intrinsic value musi nadrabiać!). A wyższa wartość wewnętrzna jest wtedy, gdy X-S, więc niższe S daje wyższe intrinsic value. Tym wywodem robimy analogię do opcji X, gdzie widzimy, że parametry są te same co w opcji Y, jedynie underlying asset jest inny. A że opcja X ma niższą cenę, oznacza to że ma niższą wartość wewnętrzną (bo na efektywnym rynku premie czasowe X i Y będą te same, skoro mają te same volatility i maturity). Zatem skoro Y ma wyższą wartość wewnętrzną od X to znaczy że Y opiewa na akcję o niższej cenie rynkowej.
Odpowiedź B jest prawidłowa.

Ja policzyłem to inaczej, bo skorzystałem tutaj z wzoru na parytet i dolną granicę ceny opcji. Wówczas najniższe S wychodzi dla opcji Z, ale widać było to chyba błędne rozumowanie.

Jeszcze jakbym mógł prosić o rozwiązanie do 36 zadania.

Postaram się też przerobić klucz na odpowiedzi do zestawu numer 3, mam nadzieje, że się komuś przyda.

admin napisał:

Rothbard napisał:

Super robota, dzięki Tamirland!

Wiemy coś o tym i bardzo to doceniamy!

Moze ktos z forumowiczow by sie zdecydowal pocuagnac to do konca? Ja juz w tej chwili nie dam rady. A wyniki jutro.

jestem w trakcie - bedzie za 30 min

admin napisał:

Tomasz napisał:

Jeszcze jakbym mógł prosić o rozwiązanie do 36 zadania.

Postaram się też przerobić klucz na odpowiedzi do zestawu numer 3, mam nadzieje, że się komuś przyda.

1,015 [LN] * 12 =

Tomek, ile punktów wychodzi?

Kurde, zamieszałem się w tym zadaniu, uznałem że skoro odsetki kapitalizowane są w sposób ciągły to i ta stopa 1,5% jest podana dla jednego miesiąca w kapitalizacji ciągłej.

133 niestety