- Posty: 3496
- Otrzymane podziękowania: 715
MAKLERS.ARSLEGE.PL DI.ARSLEGE.PL
Maklers.pl jest firmą szkoleniową (a nie inwestycyjną)
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
22 osoby były. Bez większych zamieszań, jedna poprawka w trakcie była.
Zadania były takie, mogłem coś przekręcić:
2.
* Ustalić koszt kapitału własnego po restrukturyzacji. Wartość kapitału własnego 100, Beta 1,6. Przedsiębiorstwo już wykorzystuje dług, ale nie podane ile. Nowy dług 40 i ma zastąpić kapitał własny. Gospodarka bez podatków. Koszt długu 5% i stopa zwrotu z rynku 12. Liczba akcji 10 mln.
* Ocena projektu bez długu, do policzenia przepływy. Jak to wpłynęło na wartość akcji. EBIDTA 16,5 mln. Nakłady początkowe 60 mln. Okres trwania projektu 10 lat. Amortyzacja liniowa 10% przez 10 lat, wartość końcowa maszyny 30 mln, księgowa 0. Dodatkowo 5 mln na kapitał obrotowy w roku zero i zwracane w roku ostatnim. Projekt finansowany tylko kapitałem własnym. Beta niezadłużonej 1,4. Stopa podatku 20%.
* Ocena powyższego projektu wykorzystującego dług, do policzenia przepływy i stopa dyskontowa. Wykorzystanie 10 letnich obligacji o wartości 50 mln, oprocentowanie 5%. Cena równa wartości nominalnej.
3.
* Wycenić opcja zakupu na akcje wypłacająca ciągła dywidendę. Cena akcji 100, cena wykonani 96, zmienność 0,17, czas 1, stopa wolna od ryzyka 3%, stopa dywidendy 2%.
* Stworzyć portfel samofinansujący się z zerowa delta wykorzystujący opcje z poprzedniego punktu.
* Stworzyć portfel samofinansujacy się z zerowa delta i gamma (jeszcze jedna opcja do policzenia). Trzeba samemu policzyć delty i gamme. Parametry jak w punkcie pierwszym z tym, ze cena wykonania 100, a czas 0,75.
4.
* Wycena 4-letniej obligacji zerokuponowej na podstawie drzewa dwumianowanego. Podane już stopy procentowe w węzłach.
* Wycena obligacji callable (cena wezwania 94) drzewem dwumianowym.
* Wycena obligacji dwuletniej drzewem z kuponem 5%. Wycenić, policzyć zmodyfikowane duration i wypukłość.
5.
* Portfel wartość 900 mln, zarządzający chce zabezpieczyć przed spadkiem nie większym niż 10%. Policzyć cenę opcji i koszt takiej strategii zabezpieczającej. Wartość indeksu 3000. Stopa wolna 4%, dywidenda 2%, czas 0,25, zmienność 30%.
* Zabezpieczanie syntetyczna opcja wykorzystuajaca instrumenty wolne od ryzyka i akcje. Podać wartość instrumentów wolnych od ryzyka.
* Zabezpieczanie portfela sześciomiesięcznym kontraktami. Cena punktu 250. Podać ile kontraktów.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
Proszę Zaloguj lub Zarejestruj się, aby dołączyć do konwersacji.
LAUREACI:
Pomogliśmy zdobyć:
- ponad 500 licencji MPW
- ponad 100 licencji DI
Ta strona używa plików Cookies. Dowiedz się więcej o celu ich używania i możliwości zmiany ustawień Cookies w przeglądarce.